接受宁波横河模具股份有限公司（以下简称“横河模具”、“发行人”、“公司”）

  郭明新先生，17 年投资银行业务从业经历，于 2004 年注册为保荐代表人，

  于 2006 年 11 月首次公开发行股票、浙江三力士橡胶股份有限公司于 2008 年 4

  月首次公开发行股票、浙江金洲管道科技股份有限公司于 2010 年 7 月首次公开

  发行股票、东方日升新能源股份有限公司于 2010 年 9 月首次公开发行股票、义

  乌华鼎锦纶股份有限公司于 2011 年 5 月首次公开发行股票及浙江金洲管道科技

  股份有限公司于 2013 年 4 月非公开发行股票的保荐代表人、浙江嘉澳环保科技

  郭明新先生于 2012 年 5 月开始参与发行人这次发行项目的尽职调查工作，

  并于 2013 年 6 月 19 日由本机构授权担任发行人这次发行的保荐代表人。

  袁弢先生，8 年投资银行业务从业经历，于 2013 年注册为保荐代表人，现

  任安信证券投资银行部业务总监。曾参与或负责新疆青松建材化工(集团)股份有

  限公司于 2007 年 11 月公开增发股票、天通控股股份有限公司于 2008 年 1 月公

  开增发股票、太原重工股份有限公司于 2008 年 12 月非公开发行股票、河南辉煌

  科技股份有限公司于 2009 年 9 月首次公开发行股票、哈尔滨九洲电气股份有限

  公司于 2010 年 1 月首次公开发行股票、汉王科技股份有限公司于 2010 年 3 月首

  次公开发行股票、山西同德化工股份有限公司于 2010 年 3 月首次公开发行股票、

  安徽丰原药业股份有限公司于 2013 年 3 月非公开发行股票、浙江金洲管道科技

  股份有限公司于 2013 年 4 月非公开发行股票保荐项目的改制、辅导、尽职调查、

  申报和发行等工作。袁弢先生还担任义乌华鼎锦纶股份有限公司 2015 年 9 月非

  袁弢先生于 2013 年 1 月开始参与发行人本次发行项目的尽职调查工作，并

  于 2013 年 6 月 19 日由本机构授权担任发行人本次发行的保荐代表人。

  副总裁。曾参与安徽丰原药业股份有限公司 2013 年非公开发行股票项目，江苏

  扬农化工股份有限公司 2009 年非公开发行项目，南通纵横国际 2007 年股权分置

  朱赟先生 2012 年 12 月开始参与发行人本次发行项目的尽职调查工作，并担

  开内核会议对横河模具首次公开发行 A 股股票项目进行审核，进行表决并提出

  审核本次证券发行申请的内核会议于 2013 年 6 月 19 日在深圳市福田区金田

  路 4018 号安联大厦 35 楼会议室召开，会议审核了发行人本次发行申请文件，参

  加会议的内核委员共 9 人。参会内核委员对发行人申请文件的完整性、合规性进

  （一）发行人符合《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中

  华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）和《首次公开发行股票并在创业

  板上市管理办法》（2015 年修订）（以下简称“《创业板办法》”）等有关法律、法

  规、规范性文件的相关规定，履行了相关决议程序，制订了切实可行的发行方案；

  （一）2013年4月1日，发行人第一届董事会第三次会议审议通过了《关于公

  司首次公开发行股票并上市方案的议案》、《关于公司首次公开发行股票并上市募

  集资金投向及其可行性的议案》、《关于提请股东大会授权董事会办理公司首次公

  （二）2013年4月16日，发行人2013年第二次临时股东大会以现场投票的方

  （四）发行人分别于2015年2月16日召开的第一届董事会第14次会议和2015

  （五）发行人分别于 2016 年 1 月 25 日召开的第二届董事会第三次会议和

  2016 年 2 月 16 日召开的 2015 年年度股东大会对上市方案进行了修改。

  （六）发行人分别于 2016 年 3 月 25 日召开的第二届董事会第四次会议和

  2016 年 4 月 11 日召开的 2016 年第二次临时股东大会对上市方案进行了修改。

  1、发行人系由原宁波横河模具有限公司（以下简称“横河有限”）于 2012

  年 12 月 11 日按账面净资产折股整体变更设立，设立时已经横河有限股东会批准，

  议》，设立时的出资情况已经中汇会计师事务所（以下简称“发行人会计师”）审

  横河有限成立于 2001 年 7 月 9 日，其设立后不存在因违反法律和法规等原因

  2、保荐机构核查了发行人会计师出具的中汇会审[2016]3815 号《审计报告》。

  （1）发行人 2013 年度至 2016 年 1-6 月度实现的归属于母公司股东的净利

  润（以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据）分别为 2,493.19 万元、2,043.70

  万元、2,532.34 万元和 1,424.38 万元，符合“最近两年连续盈利，最近两年净利

  （2）截至 2016 年 6 月 30 日，发行人归属于母公司股东的净资产为

  22,049.03 万元，未分配利润余额为 10,181.38 万元。符合“最近一期末净资产

  （3）发行人目前的股本总额为 7,125 万股，发行后的股本不超过 9,500 万股，

  的财产权转移手续已办理完毕，发行人的主要资产不存在重大权属纠纷。符合《创

  指南（2011 年度）》以及《产业体系调整指导目录（2011 年本）》，发行人目前从

  横河有限自 2001 年 7 月设立至 2012 年 10 月，未设立董事会，由胡志军担

  任执行董事兼总经理；未设立监事会，由黄秀珠担任监事。2012 年 12 月，横河

  计并分别出具的标准无保留意见的中汇会审[2016]3815 号《审计报告》及中汇会

  鉴[2016]3817 号《内部控制的鉴证报告》。经核查，发行人会计基础工作规范，

  保决策制度》、《内部审计工作制度》等一系列内控制度及相应的执行情况及发行

  人会计师出具的中汇会鉴[2016]3817 号《内部控制的鉴证报告》。经核查，发行

  人已建立了重大生产经营决策程序和规则，投资决策程序和规则，财务核算制度，

  内部审计制度，关联交易管理制度，对外担保决策制度，资金、应收账款、存货、

  2、最近 36 个月内受到中国证监会行政处罚，或者最近 12 个月内受到证券

  劳动保护、质量监督等行政主管部门出具的书面证明文件、发行人申报财务报告、

  除董事、监事以外的其他职务，未在控制股权的人、实际控制人控制的别的企业领薪；

  税务登记证和企业信用报告，访谈了发行人高级管理人员和财务负责人。经核查，

  控制制度。发行人独立在银行开立账户，不存在与股东单位共用银行账户的情形；

  建立健全了股东大会、董事会、监事会及总经理负责的管理层等机构及相应的“三

  人出具的相关承诺，并核查了报告期的关联交易。经核查，发行人拥有独立的供、

  作的意见》（[2013]110 号）、《国务院关于进一步促进长期资金市场健康发展的

  若干意见》（国发[2014]17 号），保障中小投资者知情权，维护中小投资者利益，

  根据《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证

  监会公告[2015]31 号）的有关要求，发行人于 2016 年 1 月 4 日召开第二届董事

  会第二次会议，2016 年 1 月 19 日召开 2016 年第一次临时股东大会，就本次发

  金控制制度》、 存货控制制度》、 固定资产控制制度》、 坏账损失审批控制制度》、

  《关联交易决策制度》、《投资决策制度》、《对外担保决策制度》等各项会计核算

  分离的原则；所聘用人员具备相应的专业相关知识及工作经验，可以胜任该岗位工作；

  《董事会议事规则》、《审计委员会工作细则》、《内部审计工作制度》，对上述制

  度》、审计委员会、内部审计部门组织结构图、内审部岗位工作职责、内审部负责人、

  户资格审查相关制度、客户档案管理和销售合同管理制度，实地走访了主要客户，

  工业年鉴（2012）》、《中国模具信息》、《中国塑料工业年鉴（2015）》等资料，分

  本保荐机构取得公司收入确认政策并于《企业会计准则第 14 号-收入》进行

  查表，了解其基础信息、投资情况等信息；对公司董监高及 5%以上的股东进行

  经核查，保荐人认为：报告期内发行人已严格按照《企业会计准则 36 号-

  关联方披露》、《上市公司信息公开披露管理办法》和证券交易所颁布的相关业务规则

  额、数量真实，有真实的商业背景；发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、

  八、依据《关于做好首次公开发行股票公司 2012 年度财务报告专项检查工

  人员进行访谈，询问双方交易事项，是不是真的存在关联关系及对方的基本情况等信息，

  单进行核对，查看银行存款余额调节表；核对大额银行资金明细，对其收支凭证、

  至2016年1-6月，公司前5大客户的出售的收益占当期营业收入的比例分别为

  户如松下、SEB、东芝等均有严格的供应商认定体系，公司与核心客户之间系长

  公司2013年度至2016年1-6月，基本的产品精密塑料模具及家电类注塑产品的

  注：因杭州日超与主要客户双鸟、泰贺交易量减少，所需生产经营用房需求减少，而杭

  州横松生产规模扩大，故杭州日超将其上述租赁房产中3,316m2转租给杭州横松，租赁价格

  其他原因无法继续租赁，而使杭州日超、杭州横松面临生产场地被动搬迁的风险。

  子公司造成损失的，实际控制人将承担上述损失及相关联的费用（包括但不限于拆除、

  年1-6月，模具钢占模具产品生产所带来的成本的比重为15.85%；塑料粒占注塑产品生产

  成本的比重为28.13%。2015年度，模具钢占模具产品生产所带来的成本的比重为18.23%；

  塑料粒占注塑产品生产所带来的成本的比重为31.90%，模具钢和塑料粒的价格波动对公司

  的经营业绩存在一定影响。2013年度，模具钢、塑料粒每年的平均价格波动幅度

  较小；2014年度模具钢采购均价比2013年度上升21.56%，还在于本期生产的

  大型模具较多，对模具钢质量发展要求较高，采购价格较高；2014年度，塑料粒采购

  均价比2013年度下降7.27%，还在于2014年下半年塑料粒上游石油价格快速

  下降。2015年度和2016年上半年，受石油价格波动影响，塑料粒价格下降2.61%、

  11.41%。虽然公司日常注重对原材料价格和需求来做预测，价格的短期波动对公

  高工人的薪酬待遇来吸引员工。虽然公司通过技术改造，提高设备的自动化程度，

  [1988]第232号）第八条“对从事工业、农业、交通运输等生产性行业的特区企

  业，经营期在10年以上的，从开始获利的年度起，第一年和第二年免征所得税，

  第三年至第五年减半征收所得税”的规定，深圳横河于2007年3月5日经深圳市国

  家税务局《减、免税批准通知书》（深国税宝沙减免[2007]0042号）批准同意，

  从获利年度（即2008年）起享受“两免三减半”的所得税优惠政策。深圳横河2008

  年度至2009年度免征企业所得税，2010年度至2012年度均按12.5%的税率计缴企

  业所得税。2012年度，深圳横河因享受上述税收优惠减半征收的所得税为77.34

  承诺：“1、若发行人首次公开发行（A股）股票并在创业板上市前各年度所享受

  一批高新技术企业的通知》（甬高企认领[2008]4号），横河有限于2008年被认定

  小组《关于公布宁波市2011年第一批复审高新技术企业名单的通知》（甬高企认

  办[2012]1号），横河有限通过高新技术企业复审认定，有效期三年。根据宁波市

  高新技术企业认定管理工作领导小组甬高企认领[2015]2号《关于公布宁波市

  2014年第一批高新技术企业名单的通知》，横河模具通过高新技术企业重新认定，

  告期内均按15%的税率计缴企业所得税。未来如果发行人不能持续符合高新技术

  22,717.51万元和11,574.04万元，已成为公司销售业务的重要组成部分，汇率的变

  动对公司以外币结算的经营业务产生了一定的影响。2013年度，公司产生的汇兑

  损失为529.19万元。公司自2014年1月开始做远期结售汇交易，规避汇率波动

  风险，2014年度产生的汇兑损失为45.23万元，2015年度产生的汇兑收益为304.89

  万元，2016年1-6月汇兑收益77.06万元。后续存在汇率短期内大幅度波动对公司经

  月实际交割的远期结售汇合约分别为 2,465 万美元、2,505 万美元和 50 万美元，

  2014 年末至 2016 年 6 月末，尚未交割的远期结售汇合约分别为 2,365 万美元、

  合约对当期损益产生的影响分别为-54.66 万元、60.97 万元和-149.27 万元，占当

  期利润总额的比例分别为-2.06%、1.93%和-8.65%，对损益影响较小，对发行人

  本次发行前，实际控制人胡志军、黄秀珠、胡永纪持有本公司92.2414%的股

  份，按照本次申请公开发行2,375万股测算，发行后三人仍将持有本公司69.18%

  本公司已经建立了较为完善的法人治理结构和内部控制制度，制定了《公司章程》

  及三会议事规则、《关联交易决策制度》、《内部审计工作制度》、《对外担保决策

  制度》、《投资决策制度》、《防范控制股权的人及关联方资金占用管理办法》等，聘请

  了3名独立董事，制定了《独立董事工作制度》，在组织和制度上对控制股权的人的行

  立了有效的激励制度，核心的生产管理及设计研发人员直接持有公司股份。虽然，

  公司募集资金的到位和投资项目的实施，公司规模将迅速扩大，对公司经营管理、

  国家制定了一系列政策支持塑料制品业加快速度进行发展。2009 年 5 月，国务院办

  等行业技术改造步伐，淘汰高耗能、高耗水、污染大、效率低的落后工艺设备”，

  “支持塑料行业绿色塑料建材、多功能宽幅农膜生产技术升级”；2010 年 10 月，

  纶、超高分子量聚乙烯纤维道行高性能纤维及其复合材料发展水平”；2011 年 6

  前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2011 年度）》，提出新型工程塑料与

  先、重点发展的行业：2009 年国家发布装备制造业调整和振兴规划，“重点发展

  的《产业结构调整目录（2011 年版）》把“大型、精密模具”、“非金属制品精密

  国。我国在人力资源、基础设施、远洋运输等方面在发展中国家中具有竞争优势，

  具有重要意义。《国家中长期科学和技术发展规划纲要》以及《2006-2020 国家信

  医疗器械、汽车零部件、电子零件、IT、微型马达、连接器、管接头、洁具和装

  塑料模具及成型产品的需求不断加大。2010 年我国人均塑料消费量约为 46 千克，

  仅为发达国家的 1/3，存在比较大差距，塑料制品市场需求存在巨大市场空间（数

  构件等，这些终端产品保持旺盛需求。2013 年，塑料模具下游的家用电器行业

  行业产销率 96.3%；出货值 3,200.10 亿元，同比增长 6.3%；主要经营业务收入

  1.28 万亿元，同比增长 14.2%。2014 年及 2015 年，家电业主营业务收入也分别

  达到 1.41 万亿元和 1.408 万亿元。下业的需求旺盛促进相关模具及成型产品

  核心技术，发行人的创新能力较强。目前，发行人及子公司已获得 4 项发明专利、

  9 项实用新型专利、14 项外观设计专利。同时，发行人还通过实践探索，掌握了

  功掌握了模温控制技术，可以依据注塑成型件的质量发展要求和产品功能，统筹分析，

  一道工序连续两次注塑，达到了双色注塑成型的效果，合并简化了成型工艺程序，

  剂，直接在螺杆熔融段末均匀混合，然后高压高速注入模腔，在模腔内突然降压，

  发行人引进 CAD/CAM/CAE 等软件，结合精密塑料模具设计的特点，设置

  设计流程：①使用 CAD 快速设计；②使用 3D 技术生成立体效果用于检查，为

  CAM 奠定基础；③使用 CAE 模拟工艺过程，验证设计的正确性和可靠性；④确

  程，以发现设计编程过程中的潜在错误：在设计完成后，利用成型的过程模拟技术，

  突破，目前已掌握一模 120 腔的 LED 模具设计制造与产品成型技术。该产品的

  主要工艺创新在于：①多腔（120 腔）注塑冷流道重量 10 克以下；②使用高品

  质模具材料，精细设计、加工，减少废料，减少相关成本；③120 腔成型与框架配合

  尺寸全部达到 0.002mm 的高精度尺寸；④采用多道工艺机械磨削加工，LED 发

  发行人产品 RS3630200 钉仓注塑模具、地板吸头刷子支架注塑模具分别获

  得了 2008 年至 2010 年度中国模具工业协会颁发的精模奖“一等奖”和“二等奖”；

  包胶后盖注塑模具、笔记本风扇注塑模具分别获得了 2012 年至 2014 年度中国模

  每一批注塑产品，进行全流程、各环节的人、机、料跟踪控制，对超出生产计划、

  水平，例如长寿命（500 万次以上）、耐磨（500 万次以上）、光学透镜、皮纹，

  外观高光亮（0.05μm 以下）、防腐蚀、高硬度（HRC60 以上）、模具表面加纳克

  热处理，模具表面钛、碳离子镀层等选材加工技术，均获得了世界 500 强客户的

  寿命、高品质的模具及成型产品。目前发行人获得 ISO9001:2008 质量管理体系

  均制造周期为 35 天；注塑成型设备规格较为齐全，锁模力从 40 吨至 1,600 吨，

  可注塑单件重量从 0.01 克至 10,000 克，满足各规格产品的生产。

  目前发行人模具制造的最高精度已达到±1μm，表面粗糙度达到 Ra0.16，

  刀具切削加工硬度达到 HRC60-HRC63，成型产品精度达到±5μm。以发行人获得

  精模奖的“RS3630200 钉仓注塑模具”为例，该产品用于医疗手术中替代传统

  ±0.008mm，且不允许存在任何毛刺，为满足该等精度要求，保证产品质量稳定，

  模具材料需要经过去应力处理，且模具零件加工精度需达到 0.002mm，并需在恒

  了发行人的品牌效应，慢慢的变成了松下、SEB、东芝、GF、科勒、大金、海尔等

  确定合作伙伴关系，为保证产品的质量及维护供货的稳定性，通常不会轻易变更供应商。

  区）有限公司“优秀供应商奖”、GROUPE SEB“最佳合作伙伴”等客户荣誉，具

  的专业判断能力。在发行人经营过程中，管理层引领企业有效把握行业发展方向，

  发行人地处长三角的慈溪市，距宁波北仑港约 90km，距宁波机场约 80km，

  距上海市约 160km，地理位置优越，交通便捷，具有较为显著的运输成本优势。

  1、锦州新华龙钼业股份有限公司非公开发行股票项目，于 2015 年 9 月完

  1、义乌华鼎锦纶股份有限公司非公开发行股票项目，于 2015 年 9 月完成。

  横河模具股份有限公司（以下简称“发行人”、“横河模具”、“公司”）委托，担

  任其首次公开发行股票并上市的保荐人。本保荐人及其保荐代表人，根据《首

  子零件、IT、微型马达、连接器、管接头、洁具和装饰等。塑料模具成型下游产

  不断加大。2010 年我国人均塑料消费量约为 46 千克，仅为发达国家的 1/3，存

  构件等，这些终端产品保持旺盛需求。2013 年，塑料模具下游的家用电器行业

  行业产销率 96.3%；出货值 3,200.10 亿元，同比增长 6.3%；主要经营业务收入

  1.28 万亿元，同比增长 14.2%。2014 年及 2015 年，家电业主营业务收入也分别

  达到 1.41 万亿元和 1.408 万亿元。下业的需求旺盛促进相关模具及成型产品

  2007 年、2012 年被中国模具工业协会评为“中国精密注塑模具重点骨干企业”，

  能力，已获得松下、SEB、东芝、科勒等世界 500 强企业的认可，成为其精密塑

  随着发行人这次发行募集资金投向的“新建年产 300 套精密注塑模具和年产

  4,500 吨精密塑件产品项目”建成投产，发行人将新增年产 300 套精密注塑模具

  和年产 4,500 吨精密塑件产品的生产能力，提升产品生产效率及产品质量，进一

  技术，发行人的创造新兴事物的能力较强。目前，发行人及子公司已获得 4 项发明专利、9

  项实用新型专利和 14 项外观设计专利。同时，发行人还通过实践探索，掌握了

  在模具设计方面，发行人引进 CAD/CAE/CAM 等软件，同时综合运用数字

  业和客户的赞誉，2007 年至今被中国模具工业协会评为中国精密注塑模具重点

  骨干企业；所生产的钉仓注塑模具和地板吸头刷子支架注塑模具于 2010 年分别

  笔记本风扇注塑模具分别获得了 2012 年至 2014 年度中国模具工业协会颁发的精

  发行人的自主创新提供了坚实基础。2007 年，发行人获得“中国精密注塑模具

  重点骨干企业”称号。2012 年，发行人通过中国模具工业协会的重点骨干企业

  核心技术，创新能力较强。发行人及子公司已获得 4 项发明专利、9 项实用新型

  专利和 14 项外观设计专利。同时，发行人还通过实践探索，掌握了一系列非专

  刷子支架注塑模具分别获得了 2008 年至 2010 年度中国模具工业协会颁发的精模

  了 2012 年至 2014 年度中国模具工业协会颁发的精模奖“二等奖”和“三等奖”，

  核心技术，发行人的创新能力较强。目前，公司已获得 4 项发明专利、9 项实用

  新型专利、7 项外观设计专利，子公司获得 7 项外观设计专利。同时，公司还通

  功掌握了模温控制技术，可以依据注塑成型件的质量发展要求和产品功能，统筹分析，

  一道工序连续两次注塑，达到了双色注塑成型的效果，合并简化了成型工艺程序，

  剂，直接在螺杆熔融段末均匀混合，然后高压高速注入模腔，在模腔内突然降压，

  发行人引进 CAD/CAM/CAE 等软件，结合精密塑料模具设计的特点，设置

  设计流程：①使用 CAD 快速设计；②使用 3D 技术生成立体效果用于检查，为

  CAM 奠定基础；③使用 CAE 模拟工艺过程，验证设计的正确性和可靠性；④确

  程，以发现设计编程过程中的潜在错误：在设计完成后，利用成型的过程模拟技术，

  突破，目前已掌握一模 120 腔的 LED 模具设计制造与产品成型技术。该产品的

  主要工艺创新在于：①多腔（120 腔）注塑冷流道重量 10 克以下；②使用高品

  质模具材料，精细设计、加工，减少废料，减少相关成本；③120 腔成型与框架配合

  尺寸全部达到 0.002mm 的高精度尺寸；④采用多道工艺机械磨削加工，LED 发

  发行人产品 RS3630200 钉仓注塑模具、地板吸头刷子支架注塑模具分别获

  得了 2008 年至 2010 年度中国模具工业协会颁发的精模奖“一等奖”和“二等奖”；

  包胶后盖注塑模具、笔记本风扇注塑模具分别获得了 2012 年至 2014 年度中国模

  每一批注塑产品，进行全流程、各环节的人、机、料跟踪控制，对超出生产计划、

  水平，例如长寿命（500 万次以上）、耐磨（500 万次以上）、光学透镜、皮纹，

  外观高光亮（0.05μm 以下）、防腐蚀、高硬度（HRC60 以上）、模具表面加纳克

  热处理，模具表面钛、碳离子镀层等选材加工技术，均获得了世界 500 强客户的

  会，对发行人的研发项目进行技术指导。截至 206 年 6 月 30 日，发行人共有研

  发人员 111 人，占员工总数为 12.683%。发行人及子公司已获得 4 项发明专利、

  9 项实用新型专利和 14 项外观设计专利。发行人与中科院宁波材料研究所、日

  2 工艺系统化、标准 将 CNC、EDM、EDW 操作分解为若干标准步骤，并编写每

  4 BMC 模具无流道化 似热塑性材料的热流道），以此来实现无 BMC 废料，大大减低

  证券之星估值分析提示横河精密盈利能力比较差，未来营收成长性一般。综合基本面各维度看，股价合理。更多

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